Embedded Finance: el nuevo ADN de los servicios financieros

En los últimos años, hemos sido testigos de una transformación silenciosa pero poderosa en la forma en que interactuamos con los servicios financieros. Esta transformación se debe al auge de las finanzas embebidas, una tendencia que está reconfigurando la industria FinTech al integrar servicios financieros en plataformas no financieras. Según un reciente reporte de Juniper Research, se proyecta que el mercado de finanzas embebidas crecerá un 148% en el periodo 2024-2028. Este crecimiento, impulsado en gran parte por el mercado B2B, subraya la relevancia de las FinTech en este nuevo paradigma financiero.

En este artículo, abordaremos temas cruciales para comprender el impacto y la relevancia de las finanzas embebidas en el ecosistema FinTech. Exploraremos qué son las finanzas embebidas y cómo se integran en plataformas no financieras, el crecimiento explosivo de este mercado y su papel en la inclusión financiera en México. Además, discutiremos el rol fundamental que las FinTech desempeñan en este nuevo paradigma y las oportunidades que se abren para el sector B2B. Al final, conocerás cómo este fenómeno está revolucionando la industria financiera y qué esperar en los próximos años.

¿Qué son las finanzas embebidas y cuál es su relación con el sector FinTech?

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Las finanzas embebidas, también conocidas como "Embedded Finance", se refieren a la integración de servicios financieros directamente en plataformas no financieras, como aplicaciones de comercio electrónico, redes sociales, servicios de movilidad, entre otros. En lugar de acudir a instituciones financieras tradicionales para acceder a productos como créditos, seguros o pagos, las y los usuarios pueden realizar estas transacciones directamente desde las plataformas que ya utilizan en su vida cotidiana. Esto no solo simplifica la experiencia del usuario, sino que también reduce las barreras para el acceso a servicios financieros.

El auge de las finanzas embebidas está estrechamente relacionado con la evolución del sector FinTech. Las FinTech son las principales impulsoras de esta tendencia, desarrollando las tecnologías necesarias para integrar estos servicios financieros en diferentes plataformas. Tecnologías como las APIs abiertas, la inteligencia artificial y la computación en la nube permiten que las FinTech ofrezcan soluciones personalizadas y escalables que se adaptan a las necesidades de las y los usuarios finales y de las empresas.

El papel de las FinTech en este ecosistema es fundamental, ya que proporcionan la infraestructura tecnológica que permite a empresas de diversos sectores ofrecer servicios financieros sin necesidad de convertirse en instituciones financieras. Esto no solo crea nuevas oportunidades de negocio para las FinTech, sino que también democratiza el acceso a servicios financieros, especialmente en mercados emergentes donde la bancarización tradicional es limitada.

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El crecimiento explosivo del mercado de finanzas embebidas

Las finanzas embebidas no son una moda pasajera; representan un cambio estructural en la manera en que se ofrecen y consumen los servicios financieros. De acuerdo con el informe “Global Embedded Finance Market: 2024-2028”, se espera que el valor total de las transacciones en este mercado alcance los $92 mil millones de dólares en 2024 y crezca hasta $228 mil millones de dólares en 2028, lo que indica un aumento del 148% en solo cuatro años.

Este crecimiento no sería posible sin la innovación continua en el sector FinTech. Las FinTech están desarrollando las tecnologías y soluciones que permiten esta integración perfecta de servicios financieros en plataformas de comercio electrónico, aplicaciones de movilidad, y otros sectores. Asimismo, esta expansión acelerada sugiere que las finanzas embebidas están pasando de ser una innovación periférica a convertirse en un componente central del sector FinTech, redefiniendo la interacción entre servicios financieros y no financieros, y potencialmente alterando los modelos de negocio tradicionales en la industria.

El papel del mercado B2B en el impulso del crecimiento del “Embedded Finance”

De acuerdo con Juniper Research, el sector B2B ha sido un catalizador clave en el crecimiento de las finanzas embebidas. A medida que el mercado madura y la confianza en estas soluciones aumenta, cada vez más empresas están integrando servicios financieros en sus plataformas para ofrecer una experiencia más fluida y eficiente a sus clientes. Este fenómeno es evidente en la adopción de pagos multi-rail y la agregación de APIs de Open Banking, que están facilitando pagos masivos y transfronterizos más económicos.

El mercado B2B (Business-to-Business) se refiere a las transacciones comerciales entre empresas, en contraposición al mercado B2C (Business-to-Consumer) que se enfoca en las y los consumidores finales. En el contexto de las finanzas embebidas, las FinTech están aprovechando el sector B2B para innovar, desarrollando soluciones que las empresas de diversos sectores pueden integrar en sus propias plataformas y procesos. Esto permite a estas empresas (que no son necesariamente del sector financiero) ofrecer servicios financieros a sus clientes finales, ya sean consumidores individuales o pequeñas empresas, de manera más eficiente y personalizada, sin tener que desarrollar estas capacidades desde cero. Así, las finanzas embebidas crean un puente entre el B2B (FinTech a empresas) y el B2C o B2B de pequeña escala (empresas a consumidores finales o pequeños negocios).

En este ecosistema de innovación, los pagos multi-rail y la agregación de APIs de Open Banking juegan un papel crucial en las finanzas embebidas. Los pagos multi-rail permiten realizar transacciones a través de múltiples redes o "rieles" de pago, como tarjetas de crédito, transferencias bancarias, o pagos en tiempo real. Complementariamente, la agregación de APIs de Open Banking unifica datos bancarios de múltiples fuentes a través de interfaces de programación de aplicaciones estandarizadas. La sinergia de estas tecnologías está transformando el ecosistema FinTech, permitiendo a las empresas procesar pagos de forma más rápida, económica y segura, especialmente en transacciones internacionales. Como resultado, no solo se mejora la eficiencia operativa, sino que también se abren nuevas oportunidades de negocio y modelos de ingresos para las empresas en el espacio FinTech, fortaleciendo aún más el crecimiento y la innovación en el sector de las finanzas embebidas.

Finanzas Embebidas: impulsando la inclusión financiera en México

El mercado de "Embedded Finance" en México está experimentando un crecimiento notable, impulsado por diversos factores como la creciente penetración de teléfonos inteligentes, la digitalización de servicios financieros, y la demanda de soluciones financieras más accesibles. Según el reporte de la firma de investigación de mercados “Research and Markets”, se espera que la industria de finanzas embebidas en México crezca a una tasa compuesta anual (CAGR) del 24.7% entre 2024 y 2029, pasando de un valor de $5.8 mil millones de dólares en 2024 a $ 17.4 mil millones en 2029. Este crecimiento no solo refleja la expansión del mercado, sino también la adaptación de múltiples sectores, como el retail, a las oportunidades que ofrece la integración de servicios financieros en sus plataformas.

Proyecciones de crecimiento de “Embedded Finance” en México. Fuente: Research and Markets.

En el mercado mexicano de Embedded Finance, se espera un crecimiento no sólo en términos de ingresos, sino también en la diversificación de productos financieros ofrecidos a través de plataformas no tradicionales. Es importante destacar que, este crecimiento no se limita a un solo segmento, ya que abarca una amplia gama de servicios financieros integrados, incluyendo préstamos, seguros, pagos y gestión de activos, que se distribuirán a través de canales diversos como aplicaciones móviles, comercio electrónico, y servicios de transporte y salud .

La relevancia de las finanzas embebidas en México también se refleja en la oportunidad que representa para las FinTechs locales de expandir su alcance y ofrecer servicios a una población que, cerca de la mitad, sigue sin estar bancarizada. Según el citado informe, más del 44% de las FinTechs en México tienen como objetivo principal atender a segmentos sub-bancarizados, lo cual está alineado con la naturaleza inclusiva de las finanzas embebidas. Esta tendencia no solo impulsará la inclusión financiera, sino que también abrirá nuevas posibilidades de colaboración entre FinTechs y empresas de sectores como retail y telecomunicaciones, que buscan ofrecer soluciones financieras personalizadas y accesibles a través de sus plataformas.

La relevancia de este crecimiento radica en la capacidad de las FinTechs para aprovechar las finanzas embebidas, lo que les permite ofrecer servicios financieros directamente en plataformas no bancarias. Esta integración facilita que sectores como el comercio electrónico, la salud y la movilidad, entre otros, puedan ofrecer servicios financieros personalizados y mejorar la experiencia del cliente. Esto no solo fortalece la posición de FinTechs en el mercado, sino que también amplía su alcance al incluir a usuarios y usuarias no bancarizados o sub-bancarizados, quienes constituyen un segmento significativo en México.

Conclusión

Algunas de las compañías más innovadoras, que están a la vanguardia y que ofrecen, entre otras, soluciones de finanzas embebidas, podemos encontrar a empresas que forman parte de la membresía de la Asociación FinTech México como Belvo, Clip, DiDi, finvero, Incode, Mercado Pago, MO credit management platform, Prometeo, Spin by OXXO, Syncy, entre otras más.

El mercado de finanzas embebidas está en pleno auge, y su crecimiento está siendo impulsado en gran medida por la innovación y la adopción tecnológica dentro del sector FinTech. A medida que este mercado continúa expandiéndose, las FinTech se posicionan como actores clave en la transformación del ecosistema financiero global. Con las proyecciones de crecimiento señaladas en este artículo, es evidente que las finanzas embebidas no solo están aquí para quedarse, sino que serán un componente fundamental del futuro de las finanzas a nivel mundial. Las empresas FinTech que logren adaptarse y liderar esta revolución estarán bien posicionadas para capturar una porción significativa de este mercado en rápido crecimiento, transformando la manera en que los servicios financieros son ofrecidos y consumidos.

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